Planificador avanzado de jubilación

Sobre este planificador de jubilación

Este planificador te permite estimar la evolución de tu patrimonio desde hoy hasta tu esperanza de vida, diferenciando entre una fase de acumulación (antes de jubilarte) y una fase de desacumulación (cuando ya estás jubilado y empiezas a vivir del patrimonio acumulado y de la pensión pública).

📌 Estrategia de inversión: “Ciclo de vida”

Si eliges la opción “Ciclo de vida”, el modelo asume una evolución automática de la cartera, que reduce el riesgo conforme te acercas a la jubilación:

• Más de 10 años antes de jubilarte: 100% renta variable.
• Entre 10 y 3 años antes de jubilarte: 70% renta variable – 30% renta fija.
• Últimos 3 años antes de jubilarte: 60% renta variable – 40% renta fija.
• Tras la jubilación: el 60/40 se mantiene.

El modelo asume (de forma orientativa y nominal):
Renta variable: 9% anual
Renta fija: 4% anual

A partir de esos porcentajes, se calcula la rentabilidad anual esperada según corresponda a cada fase del ciclo vital. Esta opción pretende reflejar estrategias reales utilizadas en planes de pensiones y fondos “target date”.

📌 Estrategia de “Rentabilidad personalizada”

Si seleccionas esta opción, puedes introducir manualmente:

• Rentabilidad anual esperada antes de la jubilación.
• Rentabilidad anual esperada después de la jubilación.

En este caso, el modelo no ajusta automáticamente la cartera: mantiene esas rentabilidades constantes en cada fase.

📌 Escenarios: optimista, central y pesimista

El gráfico muestra tres trayectorias posibles de tu patrimonio:

• Escenario central: usa las rentabilidades base (personalizadas o derivadas del ciclo de vida).
• Escenario optimista: añade aproximadamente +1,5 puntos de rentabilidad anual.
• Escenario pesimista: resta aproximadamente −1,5 puntos de rentabilidad anual.

Esto no pretende predecir el futuro, sino darte una idea razonable de cómo podrían variar los resultados según el comportamiento de los mercados.

📌 ¿Qué papel juega la inflación?

El modelo trabaja completamente en euros nominales (euros del futuro), pero la inflación sí se utiliza activamente en dos puntos clave:

• Tus necesidades en jubilación:
  Se calcula primero un nivel de vida deseado como porcentaje de tu último salario (la “tasa de sustitución”) y después se revaloriza cada año con la inflación.
• Pensión pública:
  También se actualiza cada año con la inflación estimada.

Antes de la jubilación, la inflación no se aplica directamente al salario ni al ahorro, porque esos ya crecen según las tasas que introduces (crecimiento salarial y crecimiento del ahorro).

📌 ¿Qué cantidad pongo como pensión pública?

La pensión pública que introduces debe ser la cantidad anual estimada que aparece en el simulador de la Seguridad Social u otra herramienta oficial, es decir, una cifra en euros nominales (no deflactada).

A partir de esa cifra, el modelo asume que la pensión se revaloriza con la inflación que has indicado, para mantener aproximadamente su poder adquisitivo con el paso del tiempo.

📌 ¿Qué es la tasa de sustitución?

Es el porcentaje del último salario antes de jubilarte que quieres mantener como nivel de ingresos durante la jubilación.

Por ejemplo: si tu último salario es de 40.000 € y eliges una tasa de sustitución del 80%, el modelo asume que necesitas 32.000 € anuales (actualizados con inflación) para mantener tu nivel de vida.

📌 ¿Cuánto dinero se “saca” del patrimonio cada año?

Cada año tras la jubilación, el modelo:

1. Calcula lo que necesitas para vivir (tasa de sustitución ajustada por inflación).
2. Calcula tu pensión pública ajustada por inflación.
3. Si la pensión no llega, se cubre la diferencia (“gap”) retirándolo del patrimonio.
4. Después, sobre el patrimonio restante, se aplica la rentabilidad del año.

Si en algún momento el patrimonio baja a cero, el modelo indica la edad aproximada a la que esto ocurriría en el escenario pesimista.

📌 Pensión total mensual: futura y en euros de hoy

La calculadora muestra también, en el año de jubilación:

• La pensión total mensual futura (pública + retirada privada necesaria) en euros del año de jubilación.
• La misma cantidad expresada en euros de hoy, deflactando por la inflación y los años que faltan hasta tu jubilación.

Esto te permite hacerte una mejor idea de qué nivel de vida estarías financiando con tu pensión pública y tu patrimonio privado.

⚠️ Importante

Este planificador es una herramienta educativa y de orientación financiera, no una recomendación de inversión personalizada. Los resultados dependen de las hipótesis introducidas y no constituyen garantía de resultados futuros.